# Финансовый выпуск 0.5.1 — исправления выплат и корпоративных действий, 21.10.2026

Выпуск 0.5.1 исправляет подтверждённые ошибки реестра выплат финансовой базы 0.5.0 и одно незаписанное дробление. Рыночный срез (16.10.2026), календарь, цены, состав индекса, синтетические модели, денежная подбаза и расчётный движок 0.5.0-rc.2 не менялись. Индикатор ширины рынка выпущен как 1.3.1: в нём заново оценены только участники, чей ряд полной доходности изменился. Архивный сценарий с фиксированным сдвигом 20 п.п. сохранён как результат 1.3.0.

## Идентичность

| Параметр | 0.5.0 | 0.5.1 |
|---|---|---|
| Файл | `PortfolioLab_Financial_0_5_0.sqlite` | `PortfolioLab_Financial_0_5_1.sqlite` |
| SHA-256 файла | `060537796eea…b634` | `d4a69da49bf4905735407087b78e337b3235fef6fe1a705302664ca60fcee96f` |
| Размер, байт | 311 996 416 | 308 666 368 |
| data_release | 0.5.0-synthetic9-2026-10-18 | 0.5.1-corrections-2026-10-21 |
| data_version | `e43569f3…83f1` | `f04fde3fb10a9fa455a92548be25ec0f3580898db7e6c76180a16913cf132b1f` |
| Пространство имён D1 | `re43569f3_` | `rf04fde3f_` |
| Строк проекции (42 таблицы) | 1 946 745 | 1 946 772 |
| manifest_sha256 | `e58b0b33…29d7` | `e3b149a186765e2e9f6e8863be129ee1626f8e968728af27febcecd562f73551` |
| SQL-мастер (финансы + mm_, SQLite 3.53.1) | `d58b5104…dac1` | `fc60eab7a94e14b8954eac5ae93b3ba2ed70c2ce5e9bce1729ef8618f86acaf4` |
| Индикатор ширины | 1.3.0, `6d220910…58ca` | 1.3.1, `5a61a8075492412909804e2cc0c95ab7ab8aedcd9e9bb07c6ef5010bf68955ac` |
| Вход аллокации | `99f1e4af…84b0` | `13afdf89a8914f7c95c52481d7c9769caefddfb9c988035917cc5279ce07de7b` |
| Архив индекса (провенанс) | `faf79a3f…b0d8` | `278de29d6802eddfe24337f4e7946d41347da9db69b8ef1621ff89f9cc202179` |

data_version 0.5.1 = SHA-256(data_version 0.5.0 ‖ SHA-256 перечня исправлений ‖ SHA-256 сборщика). Метаданные базы содержат ссылки на предыдущий выпуск, перечень и сборщик.

## Как получен выпуск

Исходный архив акций (`moex_factors.sqlite`), из которого движок собирает базовый слой, в рабочем окружении отсутствует, поэтому полная пересборка из первоисточника невозможна. 0.5.1 — документированный корректирующий выпуск поверх принятой 0.5.0:

1. `db/corrections-0.5.1.json` перечисляет 23 решения. У каждого — действие, причина и файлы-доказательства с SHA-256 (`control/evidence_0_5_1/`).
2. `scripts/build_financial_0_5_1.py` открывает 0.5.0 только для чтения, проверяет её SHA-256 и хеши всех доказательств и применяет изменения к копии.
3. Ряд полной доходности базы удовлетворяет `TR_t = TR_{t−1}·(P_t·k + D)/P_{t−1}`. Поэтому исправление на дату E умножает все уровни с даты E на постоянный множитель. Удаление выплаты D даёт `P/(P+D)`, добавление — `(P+D)/P`, замена суммы — `(P+D₁)/(P+D₀)`, дробление 1:k — `k`. Перед применением сборщик проверяет, что в 0.5.0 дневная доходность на дату E точно равна формуле со старыми данными; иначе сборка останавливается.
4. Удалённые записи переносятся в `event_exclusions` вместе с полным содержимым и зависимыми строками. Сырые строки `distribution_evidence` не удаляются. Новые решения записаны в `event_reviews` и `sources`.
5. Сборка детерминирована: два запуска дают побайтно одинаковый файл.

## Исправления

| № | Бумага | Событие | Решение | Множитель TR с даты | Основание |
|---|---|---|---|---|---|
| 01 | GAZP | 52,53 ₽, экс-дата 19.07.2022 | удалить: ГОСА 30.06.2022 решило не платить за 2021 год | 0,782970 (−21,70%) | новость 30.06.2022, dohod.ru |
| 02 | MAGN | 3,55 ₽, 31.03.2022 | удалить: дивиденд за 4 кв. 2021 отменён | 0,925184 (−7,48%) | dohod.ru, investfuture |
| 03 | NLMK | 2,60 ₽, 09.01.2023 | удалить: за 2022 год дивиденды не объявлялись | 0,976991 (−2,30%) | эмитент, dohod.ru |
| 04 | GMKN | 248,48 ₽, 05.06.2014 | удалить дубль: реестр 06.06.2014 — дата решения | вне окна TR | эмитент |
| 05 | PHOR | 21 ₽, 30.12.2016 | удалить: такой выплаты нет | 0,991985 (−0,80%) | эмитент |
| 06 | PHOR | 126 ₽, 11.10.2023 | удалить: ВОСА 30.09.2023 «решение не принято» | 0,981579 (−1,84%) | эмитент |
| 07 | PHOR | 201 ₽, 04.07.2025 | удалить: ВОСА 24.06.2025 «решение не принято» | 0,967685 (−3,23%) | эмитент |
| 08 | MSTT | 11,29 ₽, 20.12.2019 | удалить: ВОСА 12.12.2019 не состоялось (нет кворума) | 0,912946 (−8,71%) | НРД 577974, 568534 |
| 09 | MSNG | 0,2261 ₽, 03.03.2026 | удалить: «решение о выплате не принято общим собранием» | 0,907618 (−9,24%) | НРД 1360329 |
| 10 | RTKM | 5,9155 ₽, 28.04.2016 | удалить дубль: 03.05.2016 — реестр для участия в ГОСА | 0,944144 (−5,59%) | НРД 179443, 183026 |
| 11 | RTKMP | 5,9155 ₽, 28.04.2016 | удалить дубль, как № 10 | 0,924802 (−7,52%) | НРД 179443 |
| 12 | GMKN | 248,0 → 248,48 ₽, 16.06.2014 | точная сумма эмитента | 1,000070 (+0,007%) | эмитент |
| 13 | RTKM | 5,92 → 5,915466946266 ₽, 07.07.2016 | точная сумма решения ГОСА | 0,999952 | НРД 179443 |
| 14 | RTKMP | 5,92 → 5,915466946266 ₽, 07.07.2016 | как № 13 | 0,999939 | НРД 179443 |
| 15 | PHOR | 25 → 250 ₽, 27.10.2011 | 250 ₽ на акцию до дробления (3 111 927 000 ₽ на 12 447 708 акций) | 1,020064 (+2,01%) | НРД 49355 (решение ВОСА 01.12.2011) |
| 16 | MSTT | +7,09 ₽, 15.07.2014 | добавить пропущенную выплату за 2013 год | 1,066573 (+6,66%) | investfunds, investmint, vsdelke, okama |
| 17 | MSTT | +7,09 ₽, 22.05.2015 | добавить выплату за 2014 год | 1,080477 (+8,05%) | те же |
| 18 | MSTT | +10,64 ₽, 08.07.2016 | добавить выплату за 2015 год | 1,120498 (+12,05%) | те же и 2stocks |
| 19 | PHOR | дробление 1:10, 26.03.2012 | записать корпоративное действие | ×10 (TR, price_level, PHOR_PRICE) | MOEX n422, ISS, НРД 49355 |
| 20 | MSTT | выделение АО «Дороги и Мосты», 12.10.2020 | раскрыть: новые акции не оценены в TR | — | НРД 656337 |
| 21 | NMTP | 0,06 ₽, реестр 12.07.2021 | подтверждено, без изменений | — | НРД 743310 |
| 22 | MDMG | 47 ₽, реестр 14.07.2026 | подтверждено, без изменений | — | НРД 1414829 |
| 23 | MCFTR | 09–11.01.2023 | база верна, расхождение на стороне okama | — | MOEX ISS |

Итог по последнему уровню полной доходности: GAZP −21,70%, MSNG −9,24%, MAGN −7,48%, RTKMP −7,53%, RTKM −5,59%, NLMK −2,30%, GMKN +0,007%, MSTT +17,89%. У PHOR провал на −90,8% 26.03.2012 снят; без учёта самого дробления уровень ниже на 3,88%.

Годовой контроль `dividend_annual_control` после исправлений согласован для GAZP 2022, GMKN 2014, MSNG 2026, NLMK 2023, PHOR 2023 и 2025, RTKM и RTKMP 2016. Расхождения MAGN 2022 и PHOR 2017 — перенос выплат между календарными годами у второго источника; суммы по смежным годам совпадают.

## Исправления прежних выводов 2.4.2

- Вывод «GMKN: дубль 248 ₽ 16.06.2014, TR завышен на 3,7%» был ошибочным. Эмитент указывает реестр 17.06.2014 и 248,48 ₽. Ошибочна запись с реестром 06.06.2014, она лежит вне окна TR. Реальное влияние на ряд — только уточнение суммы, +0,007%.
- Вывод «MSTT 11,29 ₽ в декабре 2019 — база верна, okama ошибается» был ошибочным. Собрание 12.12.2019 не состоялось, выплаты не было.
- Выплаты MSTT 7,09 ₽ (2014 и 2015) есть не только в okama: их подтверждают investfunds, investmint и vsdelke, а цена на экс-даты падает на величину выплаты.

## Ширина рынка 1.3.1

Принятое исследование 1.3.0 не пересчитывается целиком. `scripts/correct_market_breadth.py` берёт его участников и для девяти бумаг с изменённым рядом (GAZP, GMKN, MAGN, MSNG, MSTT, NLMK, PHOR, RTKM, RTKMP) пересчитывает отношение TR к SMA200 тем же правилом: 200 последовательных поддерживаемых уровней, те же даты. Перед изменением строки инструмент проверяет, что TR исследования равен финансовому TR с постоянным множителем и что отношение к SMA200 совпадает до 1e-9. Неизвестные статусы, идентичности, даты и все прочие участники не меняются.

Пересчитано 608 строк участников; статус изменился у 13 — во всех случаях с «выше» на «ниже». Число участников выше SMA200 изменилось в 12 месяцах:

| Месяц | Бумаги | Ширина 1.3.0 → 1.3.1 |
|---|---|---|
| 2016-08 | RTKM | 76,0% → 74,0% |
| 2016-10 | RTKMP | 76,0% → 74,0% |
| 2016-11 | RTKMP | 68,0% → 66,0% |
| 2016-12 | RTKM, RTKMP | 74,0% → 70,0% |
| 2017-08 | PHOR | 46,0% → 44,0% |
| 2022-09 | GAZP | 17,1% → 14,6% |
| 2022-11 | GAZP | 25,0% → 22,5% |
| 2022-12 | GAZP | 30,0% → 27,5% |
| 2023-01 | GAZP | 45,0% → 42,5% |
| 2023-02 | NLMK | 62,5% → 60,0% |
| 2024-03 | PHOR | 63,3% → 61,2% |
| 2026-04 | MSNG | 52,2% → 50,0% |

Полный перечень с прежними и новыми значениями: `public/market-breadth/corrections-1.3.1.json`. Выгрузки 1.3.0 сохранены в `public/market-breadth/archive-1.3.0/`.

## Влияние на результаты

Отдельная стратегия аллокации MCFTR / MM_CBR, 05.01.2015–16.10.2026, 1 000 000 ₽, расходы 10 б.п.:

| τ | Капитал 0.5.0 / 1.3.0 | Капитал 0.5.1 / 1.3.1 | CAGR | Волатильность | Макс. просадка |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 4 664 022 ₽ | 4 660 585 ₽ (−3 437 ₽) | 13,967% → 13,960% | 10,06% → 10,04% | −22,84% без изменений |
| 10 п.п. | 4 706 788 ₽ | 4 703 859 ₽ | 14,055% → 14,049% | 12,02% → 11,99% | −26,15% без изменений |
| 20 п.п. | 4 655 676 ₽ | 4 653 317 ₽ | 13,949% → 13,945% | 14,01% → 13,99% | −28,97% без изменений |

Ряды 100% MCFTR и 100% MM_CBR не изменились. Пять модельных портфелей состоят из фондов и индексов и не затронуты: изменились только ссылки провенанса. Пользовательские портфели с GAZP, MAGN, NLMK, PHOR, MSTT, MSNG, RTKM, RTKMP или GMKN после переключения дадут другие результаты, поэтому прежние паспорта расчётов нужно повторить.

## Проверка

| Проверка | Результат |
|---|---|
| Независимая сверка 0.5.1 с 0.5.0 (`scripts/verify_financial_0_5_1.py`) | 16/16 PASS. Изменились только 14 таблиц перечня. Ряды 232 незатронутых инструментов совпадают построчно. У затронутых рядов те же даты и признаки, а множители совпадают с документированными до 1e-12. Независимый пересчёт TR из цен, выплат и дроблений даёт ошибку ≤ 6e-16 |
| Повторная сборка | побайтно тот же SHA-256 |
| SQL-проекция 0.5.1 (`verify_database.py --available-inputs-only`) | 42 таблицы, 1 946 772 строки по всем полям. Статус PASS_PARTIAL: базовая 0.4.3 и сырые входы синтетических моделей в окружении не восстановлены |
| Независимая пересборка проекции (`master42.py`, SQLite 3.53.1, пакет SQL-склада) | мастер совпал побайтно; 42/42 таблицы, 541/541 пакет, manifest_sha256 совпадает |
| Миграция `drizzle/0003_financial_0_5_1.sql` | 42 таблицы, 5 представлений, 5 индексов, без DROP. Пространства 0.5.0 и 0.4.3 остаются в схеме |
| Загрузка через API (`tests/sql-api.mjs`, `tests/launch-api.mjs`) | PASS: 541 пакет записан и прочитан обратно по всем полям |
| Python ↔ JS (`tests/reconcile-engines.py`) | PASS: 51 сценарий, 3 сравнения, максимальная разница NAV 2,5e-8 ₽ |
| Остальные контроли (parity, comparison, history, money-market, primary-review, workspace, модели, таймлапс, аллокация, хронология, шрифты, мобильные, interface-contract) | PASS |

Не выполнялось в этом окружении (нет входов или прав):

- полная пересборка из `moex_factors.sqlite` и `tools/control.py --full`;
- `tests/synthetic-models.py --rebuild` — нет сырых входов; синтетические таблицы побайтно равны 0.5.0;
- `tests/market-breadth.py` и `tests/index-history.py` с архивами;
- загрузка в рабочий D1 и HTTP-сверка;
- браузерная приёмка и нагрузка.

## Открытые вопросы

- Выделение «Дорог и Мостов» из MSTT (12.10.2020) не оценено в TR. Акции новой компании не торгуются, достоверной оценки нет.
- Проверены все бумаги, которые выявили сверка с okama и годовой контроль. Остальные выплаты из одного источника (smart-lab) повторно не сверялись с НРД. Систематическая сверка всех одиночных записей с сообщениями DVCA/XMET НРД — следующий шаг.
- Прежние открытые вопросы 0.5.0 сохраняются: TCSG/AGRO RUB, неполные годовые реестры семи бумаг, правила 15 БПИФ, `available_at` = NULL во всех 1 312 строках `event_timing`.