Лаборатория / Модельные портфели
₽   RUB
290записей в каталоге
242рядов для расчёта
10синтетических моделей
1997–2026календарь с 22.09.1997

ГОТОВЫЕ СОСТАВЫ · ЕДИНЫЕ ПРАВИЛА

5 типовых портфелей

Пять разных задач: резерв, защита, баланс, рост и диверсификация. Сравните российские акции, ОФЗ, золото и денежный рынок на одной истории.

5 бенчмарков

Сначала — цель сравнения

Ниже — фиксированные модельные составы. Пропорции 20/80, 60/40 и 80/20 используют SBMX и SBGB. Постоянный портфель объединяет четыре равных блока: акции, ОФЗ, золото и денежный рынок. Количественный рейтинг популярности не проводился.

Начальный капитал 1 000 000 ₽Ребалансировка ЕжемесячноРасходы с оборота 0,10%Пополнения / налоги 0 ₽ / 0%

25.01.2019 — 23.10.2026 · 1 947 общих дневных оценок · номинальные рубли · после расходов

Денежный ориентир · расчётная модель11,84 %Денежный рынок ЦБCAGR · волатильность 0,76 % · просадка -0,10 % · Sortino¹ —
Выше доходность · Выше Sortino сверх денег · Ниже волатильность12,09 %Постоянный RU 25/25/25/25CAGR · волатильность 9,42 % · просадка -19,81 % · Sortino¹ 0,1

Лидеры выбраны среди четырёх смешанных моделей по отдельным критериям; денежный резерв показан отдельно. Это исторический отбор внутри набора, без подбора весов по прошлой доходности. Универсально лучшего портфеля эти результаты не определяют.

Доходность рядом с риском

Отметьте до двух моделей и добавьте бенчмарк для подробного расчёта.

Все метрики CSV ↓
Дневные метрики типовых портфелей на выбранном общем периоде
ВыборПортфель / составCAGRВолатильностьМакс. просадкаSharpe¹Sortino¹Δ CAGR²Капитал, ₽
Денежный рынок ЦБ
ЗащитныйРасчётный резервСинтетика 100 %
MM_CBR 100 %Синт.
Состав и дополнительные метрики
MM_CBR 100 %Синт.
Sharpe¹
—
Sortino¹
—
Разница CAGR²
+5,07 п.п.
Описание и ограничения →
11,84 %0,76 %-0,10 %——+5,072 378 893
Консервативный 20/80
Защитный
SBMX 20 %SBGB 80 %
Состав и дополнительные метрики
SBMX 20 %SBGB 80 %
Sharpe¹
-0,38
Sortino¹
-0,51
Разница CAGR²
-0,55 п.п.
Описание и ограничения →
6,23 %11,69 %-26,96 %-0,38-0,51-0,551 596 265
Классический 60/40
Смешанный
SBMX 60 %SBGB 40 %
Состав и дополнительные метрики
SBMX 60 %SBGB 40 %
Sharpe¹
-0,22
Sortino¹
-0,28
Разница CAGR²
0 п.п.
Описание и ограничения →
6,77 %15,60 %-37,53 %-0,22-0,2801 660 913
Рост 80/20
Для роста
SBMX 80 %SBGB 20 %
Состав и дополнительные метрики
SBMX 80 %SBGB 20 %
Sharpe¹
-0,15
Sortino¹
-0,2
Разница CAGR²
+0 п.п.
Описание и ограничения →
6,78 %18,89 %-46,32 %-0,15-0,2+01 661 272
Постоянный RU 25/25/25/25
Несколько классовЭффективный в набореСинтетика 25 %
SBMX 25 %SBGB 25 %GOLD_RUB 25 %MM_CBR 25 %Синт.
Состав и дополнительные метрики
SBMX 25 %SBGB 25 %GOLD_RUB 25 %MM_CBR 25 %Синт.
Sharpe¹
0,07
Sortino¹
0,1
Разница CAGR²
+5,32 п.п.
Описание и ограничения →
12,09 %9,42 %-19,81 %0,070,1+5,322 420 658
¹ Сверх денежного рынка MM_CBR. «—» означает, что коэффициент не определён.
² Разница годовых доходностей с выбранным бенчмарком, п.п.; не оценка альфы.Показано 5 из 5

ВЫБРАННЫЙ ОРИЕНТИР

Рублёвый 60/40 · SBMX/SBGB

Составной ориентир для смешанных портфелей; одинаковые ребалансировка и расходы.

Условный портфель с такими же расходами и ребалансировкой. Встроенные расходы фондов уже отражены в их ценах.
CAGR
6,77 %
Волатильность
15,60 %
Просадка
-37,53 %
Sortino¹
-0,28

Выбранные модели и бенчмарк

Выбрано моделей: 2 из 2 · Постоянный RU 25/25/25/25 / Рост 80/20

Постоянный RU 25/25/25/25Рост 80/20Рублёвый 60/40 · SBMX/SBGB · бенчмарк
Сравнение моделей в рублях0%50%100%150%2019-012021-072024-032026-10
23.10.2026 Постоянный RU 25/25/25/25: 142,07% · 2 420 658 ₽Рост 80/20: 66,13% · 1 661 272 ₽Рублёвый 60/40 · SBMX/SBGB: 66,09% · 1 660 913 ₽

Точки графика — конец каждого месяца и границы периода. Просадка в точке рассчитана относительно дневного максимума. Все метрики и максимальная просадка в таблице рассчитаны по полным дневным данным.

Заменит составы и настройки конструктора. Доступна отмена. Расчёт запускается отдельной кнопкой.

Составы, ограничения и выбор ориентира

Каждый расчётный инструмент отмечен отдельно. Название подхода не означает воспроизведение конкретного управляющего фонда.

Денежный рынок ЦБЗащитный · акции 0 %

Теоретическая рублёвая доходность на ставке ЦБ. Базовая точка для сравнения рискованных вложений.

MM_CBR 100 %Синт.

Синтетические ряды: 100,00 % капитала.

MM_CBR является расчётной моделью без расходов реального фонда и без налогов; рыночная ликвидность фонда не воспроизводится.

CAGR
11,84 %
Просадка
-0,10 %
Sharpe · ставка 0
14,77
Sortino · цель 0
—
Расходы
999 ₽

Предлагаемый ориентир: Денежный рынок · RUONIA.

Ограничения исходных данных

MM_CBR — расчетный фонд на ключевой ставке ЦБ, без налогов и расходов модели. Это теоретическая доходность; рыночный риск и ликвидность реального БПИФ не воспроизводятся. Полная история с 1992 года доступна на странице денежного рынка.

Дневной риск приводится к году через 252 наблюдения. Доли дробные; плечо и налоги не учитываются. Допустимый возраст оценки — 35 дней, сделки требуют фактической котировки.

Встроенное в ряд реинвестирование дивидендов не облагается отдельной брокерской комиссией. Расходы применяются к обороту портфельных позиций.

Историческая доступность всех документов не подтверждена. Результат не является сертифицированным тестом торговых решений по информации, известной на дату сделки.

Консервативный 20/80Защитный · акции 20 %

20% российского рынка акций и 80% фонда государственных облигаций.

SBMX 20 %SBGB 80 %

Российская реализация общей схемы 20/80 через доступные БПИФ. Облигационный блок несёт процентный риск.

CAGR
6,23 %
Просадка
-26,96 %
Sharpe · ставка 0
0,58
Sortino · цель 0
0,8
Расходы
2 714 ₽

Предлагаемый ориентир: ОФЗ · SBGB.

Ограничения исходных данных

SBMX: 10 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 33 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

SBGB: 8 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 31 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

Для БПИФ принята накопительная модель. Полные исторические правила выплат требуют сверки; внутренние расходы фонда уже учтены в стоимости пая.

Дневной риск приводится к году через 252 наблюдения. Доли дробные; плечо и налоги не учитываются. Допустимый возраст оценки — 35 дней, сделки требуют фактической котировки.

Встроенное в ряд реинвестирование дивидендов не облагается отдельной брокерской комиссией. Расходы применяются к обороту портфельных позиций.

Исторические правила выплат и дроблений 15 БПИФ полностью не подтверждены. Применяется явно указанная исследовательская модель.

Историческая доступность всех документов не подтверждена. Результат не является сертифицированным тестом торговых решений по информации, известной на дату сделки.

Классический 60/40Смешанный · акции 60 %

60% российского рынка акций и 40% фонда государственных облигаций.

SBMX 60 %SBGB 40 %

Рублёвая локальная схема 60/40; состав отличается от глобальных stock/bond портфелей.

CAGR
6,77 %
Просадка
-37,53 %
Sharpe · ставка 0
0,5
Sortino · цель 0
0,66
Расходы
3 775 ₽

Предлагаемый ориентир: Рублёвый 60/40 · SBMX/SBGB.

Ограничения исходных данных

SBMX: 10 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 33 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

SBGB: 8 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 31 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

Для БПИФ принята накопительная модель. Полные исторические правила выплат требуют сверки; внутренние расходы фонда уже учтены в стоимости пая.

Дневной риск приводится к году через 252 наблюдения. Доли дробные; плечо и налоги не учитываются. Допустимый возраст оценки — 35 дней, сделки требуют фактической котировки.

Встроенное в ряд реинвестирование дивидендов не облагается отдельной брокерской комиссией. Расходы применяются к обороту портфельных позиций.

Исторические правила выплат и дроблений 15 БПИФ полностью не подтверждены. Применяется явно указанная исследовательская модель.

Историческая доступность всех документов не подтверждена. Результат не является сертифицированным тестом торговых решений по информации, известной на дату сделки.

Рост 80/20Для роста · акции 80 %

80% российского рынка акций и 20% фонда государственных облигаций.

SBMX 80 %SBGB 20 %

Высокая доля акций увеличивает чувствительность к российскому рынку.

CAGR
6,78 %
Просадка
-46,32 %
Sharpe · ставка 0
0,44
Sortino · цель 0
0,59
Расходы
2 905 ₽

Предлагаемый ориентир: Российские акции · SBMX.

Ограничения исходных данных

SBMX: 10 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 33 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

SBGB: 8 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 31 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

Для БПИФ принята накопительная модель. Полные исторические правила выплат требуют сверки; внутренние расходы фонда уже учтены в стоимости пая.

Дневной риск приводится к году через 252 наблюдения. Доли дробные; плечо и налоги не учитываются. Допустимый возраст оценки — 35 дней, сделки требуют фактической котировки.

Встроенное в ряд реинвестирование дивидендов не облагается отдельной брокерской комиссией. Расходы применяются к обороту портфельных позиций.

Исторические правила выплат и дроблений 15 БПИФ полностью не подтверждены. Применяется явно указанная исследовательская модель.

Историческая доступность всех документов не подтверждена. Результат не является сертифицированным тестом торговых решений по информации, известной на дату сделки.

Постоянный RU 25/25/25/25Несколько классов · акции 25 %

Равные доли акций, ОФЗ, золота и денежного рынка.

SBMX 25 %SBGB 25 %GOLD_RUB 25 %MM_CBR 25 %Синт.

Синтетические ряды: 25,00 % капитала.

Локальная адаптация постоянного портфеля: широкий фонд ОФЗ заменяет длинные гособлигации, оценка золота ЦБ не включает хранение и спред, MM_CBR — теоретическая модель денег.

CAGR
12,09 %
Просадка
-19,81 %
Sharpe · ставка 0
1,26
Sortino · цель 0
1,88
Расходы
5 660 ₽

Предлагаемый ориентир: Рублёвый 60/40 · SBMX/SBGB.

Ограничения исходных данных

SBMX: 10 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 33 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

SBGB: 8 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 31 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

GOLD_RUB: 451 оценок перенесены с предыдущей даты, максимум 12 дней. По перенесённым биржевым ценам сделки не выполняются.

Для БПИФ принята накопительная модель. Полные исторические правила выплат требуют сверки; внутренние расходы фонда уже учтены в стоимости пая.

Валюты, золото по ЦБ и индексы — справочные оценки. Это условные позиции, а не исполнение по биржевым ценам.

MM_CBR — расчетный фонд на ключевой ставке ЦБ, без налогов и расходов модели. Это теоретическая доходность; рыночный риск и ликвидность реального БПИФ не воспроизводятся. Полная история с 1992 года доступна на странице денежного рынка.

Дневной риск приводится к году через 252 наблюдения. Доли дробные; плечо и налоги не учитываются. Допустимый возраст оценки — 35 дней, сделки требуют фактической котировки.

Встроенное в ряд реинвестирование дивидендов не облагается отдельной брокерской комиссией. Расходы применяются к обороту портфельных позиций.

Исторические правила выплат и дроблений 15 БПИФ полностью не подтверждены. Применяется явно указанная исследовательская модель.

Историческая доступность всех документов не подтверждена. Результат не является сертифицированным тестом торговых решений по информации, известной на дату сделки.

Как читать метрики, источники и воспроизведение

Единый период для всех 5 моделей и 5 бенчмарков. Только даты исходного календаря; пропуски не заполняются. Вход требует доступности всей корзины.

Начальный капитал 1 000 000 ₽, пополнения 0, ежемесячная ребалансировка, расходы 10 б.п. (0,10%) от оборота, включая начальное размещение. На неторгуемых оценках биржевых фондов сделок нет.

Все доходности номинальные в рублях, без налогов и плеча. Внутренние расходы фондов уже отражены в цене пая. Для расчётных рядов дополнительные расходы модели 0.

CAGR — геометрическая годовая доходность по TWR. Волатильность — выборочное стандартное отклонение дневной доходности × √252. Просадка — минимум TWR относительно максимума с начальной базой 1.

Sharpe_cash и Sortino_cash используют дневную разность доходности портфеля и MM_CBR: среднее ×252 / годовой риск. В Sortino учитываются только отрицательные разности с целью 0. Это сравнение с денежной моделью, а не гарантированная безрисковая ставка.

Бенчмарки здесь — условные портфели с теми же расходами 10 б.п. и ребалансировкой. Они отличаются от опубликованных индексов без расходов. Классический 60/40 совпадает со своим составным ориентиром по определению.

Широкий российский рынок представлен фактической историей SBMX; фонд ОФЗ — SBGB. В MCFTR в 2022 году отсутствуют две дневные оценки, поэтому он доступен как отдельный встроенный график конструктора, но не используется как непрерывная позиция этой витрины.

Общая история ограничена датой начала SBGB. Окна 2019–2021 и 2022–2026 — проверка чувствительности к периоду, сформированная сейчас; независимым тестом вне выборки они не являются.

Распределения выбраны заранее как типовые схемы. Лидеры определяются только среди четырёх смешанных моделей на данном окне. Денежный резерв исключён из рейтинга смешанных портфелей; количественный рейтинг популярности и подбор весов по максимуму прошлой доходности не проводились.

Исторические правила выплат БПИФ проверены не полностью. Золото — справочная цена ЦБ без спреда и хранения; MM_CBR — теоретическая модель денежного рынка. Заморозка активов, ограничения доступа и фактические торговые издержки не моделируются.

Какой бенчмарк выбрать

Российские акции · SBMX. Широкий российский рынок через фактическую историю БПИФ; основной ориентир для рублёвых акционных моделей.

Рублёвый 60/40 · SBMX/SBGB. Составной ориентир для смешанных портфелей; одинаковые ребалансировка и расходы.

ОФЗ · SBGB. Сопоставление консервативных моделей с облигационным блоком.

Денежный рынок · MM_CBR. Рублёвая альтернативная доходность. Избыточные Sharpe и Sortino рассчитаны относительно этой кривой.

Денежный рынок · RUONIA. Дополнительная модель официального денежного индекса для сравнения со ставкой ЦБ.

MCFTR доступен как встроенный график в конструкторе. Две отсутствующие оценки 2022 года сохранены пропусками; для непрерывного российского акционного сравнения здесь используется SBMX.

Источники типовых подходов

Vanguard: фиксированные пропорции акций и облигаций ↗
Подтверждает действующую линейку фиксированных долей акций и облигаций, включая 20/80, 60/40 и 80/20. Российские модели не являются фондами Vanguard.

Harry Browne: автор и история Permanent Portfolio ↗
Официальная авторская библиография подтверждает происхождение подхода Permanent Portfolio. Состав 25/25/25/25 здесь — явно описанная российская адаптация; источник не подтверждает эквивалентность выбранных инструментов оригиналу.

Полная история выплат ETF и БПИФ ещё проверяется. Результаты исследовательские; возможны ограничения доступа к активам, которые не отражены в исторических ценах.

Составы 1.1.0 · движок 0.5.0-rc.2 · данные 781ad863d8f409c44badeeab96aa265ed7fa6924fc8ca5fedf815d75745e38c9. Хеши исходных файлов включены в JSON-паспорт.

Паспорт и метрики JSON ↓Составы и настройки JSON ↓Метрики трёх периодов CSV ↓Полная методика →

Методика и источники →