Таблица классов активов сводит на одном экране восемь классов: российские и американские акции, государственные и корпоративные облигации, денежный рынок, золото, доллар и валютную корзину. Все цифры — в рублях, с дивидендами и купонами, без налогов. Ниже — итоги на 28.10.2026 и то, как их читать.

Итоги на 28.10.2026

  • За месяц больше всего принёс класс «Российские акции» (12,9 %), меньше всего — «Золото» (−9,9 %).
  • За год впереди «Денежный рынок» (16,2 %), позади — «Золото» (0,0 %).
  • За 5 лет в среднем за год лидирует «Золото» (21,1 %), последний — «Российские акции» (−1,7 %).
  • За 10 лет: «Акции США в рублях» — 18,4 % в год, «Доллар США» — 2,5 %.
Класс актива 1 мес 1 год 5 лет, в год 10 лет, в год
Денежный рынок 1,2 % 16,2 % 15,2 % 11,2 %
Акции США в рублях −4,7 % 15,8 % 15,9 % 18,4 %
Корпоративные облигации 1,2 % 15,2 % 10,9 % —
Российские акции 12,9 % 10,5 % −1,7 % 10,1 %
Гособлигации (ОФЗ) 1,9 % 10,4 % 5,8 % 6,8 %
Валютная корзина −4,8 % 2,9 % 2,5 % 2,7 %
Доллар США −4,5 % 2,0 % 2,9 % 2,5 %
Золото −9,9 % 0,0 % 21,1 % 15,0 %

Короткий горизонт и длинный

Разброс между лучшим и худшим классом за месяц — 22,8 п. п.; за 10 лет в среднем за год — 15,9 п. п. Месячные цифры меняются от среза к срезу сильнее всего, поэтому порядок классов на коротком и длинном горизонте может не совпадать: лидер месяца, «Российские акции», за 10 лет — 4-й из 7.

Денежный рынок — ориентир «без колебаний»: модель по ключевой ставке ЦБ (MM_CBR) не дала отрицательного результата ни в одном календарном году с 1998 года. Всё, что приносит больше денежного рынка, оплачено риском просадок — их видно на страницах классов и в сравнении инструментов.

Что внутри каждого класса

Строка класса строится по одному ряду — представителю с самой длинной и понятной историей. Раскрыв класс, можно увидеть остальные его ряды: биржевые фонды, модели и — для российских акций — бумаги из Индекса МосБиржи с весами.

  • Российские акции — Индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR) — крупнейшие акции биржи с реинвестированием дивидендов, без налогов и расходов. Внутри класса: IMOEX, IMOEX_FUND_PROXY, SBMX, TMOS и 44 акций индекса.
  • Акции США в рублях — Расчётный ряд SPY (S&P 500) с дивидендами, пересчитанный в рубли по курсу ЦБ: доходность российского инвестора в акции США без налогов и расходов. Внутри класса: QQQ_TR_RUB.
  • Гособлигации (ОФЗ) — Модель фонда государственных облигаций с купонами: длинная история с 2002 года. Внутри класса: SBGB, SBLB.
  • Корпоративные облигации — Модель фонда корпоративных облигаций с купонами (история с конца 2018 года). Внутри класса: SBRB, AKMB, TBRU, SBFR.
  • Денежный рынок — Модель денежного рынка по ключевой ставке Банка России — доходность «денег до востребования» с 1997 года. Внутри класса: MM_RUONIA, MM_RUSFAR, LQDT, SBMM, AKMM, TMON.
  • Золото — Учётная цена золота Банка России, рублей за грамм. Внутри класса: GOLD, TGLD, SBGD.
  • Доллар США — Официальный курс доллара Банка России — доходность наличного доллара в рублях. Внутри класса: USD_MM_RUB.
  • Валютная корзина — Модель корзины доллара, евро и юаня в рублях. Внутри класса: EUR_RUB, CNY_RUB, GBP_RUB, CHF_RUB, HKD_RUB.

Как читать таблицу

  • Конец периода — рыночный срез базы, начало — та же календарная дата месяц, квартал или N лет назад; берётся последнее опубликованное значение не позже этой даты. «С начала года» — от последнего значения прошлого года.
  • Периоды больше года — среднегодовая доходность: (1 + доходность за период)365,2425 / дней − 1. Переключатель «Длинные периоды» показывает доходность за весь период.
  • «—» — у ряда нет истории на весь период: например, модель корпоративных облигаций начинается в конце 2018 года.
  • Значения пересчитываются каждую ночь; независимая проверка повторяет расчёт по базе данных.

Ограничения

  • Модели ОФЗ, корпоративных облигаций, денежного рынка и валютной корзины — расчётные ряды лаборатории; их правила — в методике расчётных рядов.
  • Акции США в рублях — расчётный ряд: SPY с дивидендами по курсу Банка России, а не доходность конкретного доступного российскому инвестору инструмента.
  • Фонды учитываются по цене пая — их расходы уже внутри; история фондов короче, чем у индексов и моделей.
  • Налоги, комиссии брокера и спреды не учитываются.