О ПРОЕКТЕ
Глоссарий
Термины, которыми описаны стратегии, индикаторы и данные лаборатории, — с формулами и тем, как они применяются в расчётах.
Индикаторы и стратегии
- Ширина рынкаДоля акций индекса, которые находятся в восходящем тренде; в лаборатории — доля бумаг Индекса МосБиржи с индексом полной доходности не ниже SMA200.
- SMA200Простая скользящая средняя за 200 наблюдений — среднее арифметическое последних 200 значений ряда.
- МоментумЭффект продолжения тренда: бумаги с лучшей доходностью за последние месяцы в среднем продолжают опережать худшие на горизонте нескольких месяцев.
- ИмпульсСила и скорость недавнего движения цены на коротком горизонте — дни и недели; импульсные стратегии входят в рынок после ускорения или выхода цены из диапазона.
- Динамическая аллокацияПравило, по которому доли активов в портфеле меняются вслед за сигналом, а не остаются постоянными.
- РебалансировкаСделки, которые возвращают доли активов портфеля к целевым значениям или переводят портфель к новым целевым долям.
Доходность и риск
- CAGR — среднегодовая доходностьПостоянная годовая доходность, которая за тот же срок дала бы тот же итоговый капитал.
- Максимальная просадкаНаибольшее падение стоимости портфеля от предыдущего максимума до последующего минимума.
- ВолатильностьИзменчивость доходности — стандартное отклонение дневных доходностей, приведённое к году.
- Коэффициент ШарпаИзбыточная доходность над безрисковой ставкой на единицу волатильности этой избыточной доходности.
Данные и индексы
- Индекс полной доходностиРяд, который учитывает не только изменение цены, но и реинвестирование дивидендов; для Индекса МосБиржи — MCFTR.
- Индекс МосБиржиОсновной индекс российского рынка акций: взвешенный по капитализации с учётом доли в свободном обращении ценовой индекс крупнейших ликвидных акций Московской биржи.
- Денежный рынок и модель MM_CBRКраткосрочные рублёвые вложения под ставку, близкую к ключевой; в лаборатории — расчётная модель MM_CBR по ставке Банка России.
- RUONIAИндикативная взвешенная ставка однодневных рублёвых межбанковских кредитов, рассчитываемая Банком России.
- БПИФБиржевой паевой инвестиционный фонд — паи фонда торгуются на бирже как акции; российский аналог ETF.
Методология бэктеста
- БэктестРасчёт того, как правило инвестирования вело бы себя на исторических данных, если бы применялось в прошлом.
- Заглядывание в будущееОшибка бэктеста, при которой решение использует данные, ещё не известные на момент сделки.
- Ошибка выжившегоИскажение, возникающее, когда в историческом расчёте участвуют только бумаги, дожившие до сегодняшнего дня.
- Подгонка параметровВыбор параметров правила по лучшему историческому результату, из-за чего бэктест переоценивает будущую доходность.