Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа показывает, насколько хорошо риск вознаграждается доходностью сверх денег. Для рублёвых портфелей сравнение с нулевой ставкой вводит в заблуждение: при ставке ЦБ 15–20% годовых денежный рынок сам по себе даёт высокую доходность почти без колебаний.

Поэтому в лаборатории избыточная доходность считается к денежной модели MM_CBR: значение около нуля означает, что рискованный актив не дал прибавки к ставке.

Шарп = среднее(r − r_MM_CBR) / σ(r − r_MM_CBR) × √252

Как используется в лаборатории

Столбец «Шарп к MM_CBR» в таблицах стратегий.

Где на сайте

• Денежный рынок и модель MM_CBR