ГЛОССАРИЙ · ДОХОДНОСТЬ И РИСК
Волатильность
Изменчивость доходности — стандартное отклонение дневных доходностей, приведённое к году.
Волатильность измеряет разброс доходностей вокруг среднего. Для дневных данных её приводят к году умножением на корень из числа торговых дней. Высокая волатильность означает широкий диапазон возможных результатов за год — и вверх, и вниз.
Волатильность симметрична и не различает падения и рост, поэтому её дополняют просадкой и коэффициентом Сортино, который учитывает только отрицательные отклонения.
σ_год = σ_день × √252Как используется в лаборатории
Выборочное стандартное отклонение дневных простых доходностей × √252 для всех рядов и стратегий.