ГЛОССАРИЙ · ДОХОДНОСТЬ И РИСК
Максимальная просадка
Наибольшее падение стоимости портфеля от предыдущего максимума до последующего минимума.
Просадка показывает, сколько инвестор терял бы, купив на пике. Это наиболее наглядная мера риска: две стратегии с одинаковым CAGR могут иметь просадки 20% и 55%, а пережить вторую на практике намного сложнее.
После падения на X% для возврата к максимуму нужен рост на X / (1 − X): после −50% — +100%.
просадка(t) = V(t) / max(V(0…t)) − 1; максимальная просадка = min(просадка)Как используется в лаборатории
На графиках стратегий просадка показана отдельной областью; в таблицах — вместе с датой минимума.